Хотя долгосрочный исторический анализ ясно показывает, что фондовые рынки исторически выросли примерно две трети времени на протяжении десятилетий, там всегда будут периоды, когда на рынках наблюдается существенная волатильность. Конечно, это обычно вызывает бегство к безопасности инвесторы, которые переправляют свои средства в денежные инструменты, такие, как краткосрочные депозитные сертификаты (компакт-диски), фонды денежного рынка и казначейские ценные бумаги. Денежные средства могут действительно быть королем, когда рынки акций и облигаций стали хаотичными. (Подробнее см.: знакомство с денежного рынка. )
Безопасности и стабильности
Хотя цены, которые они платят низкие по сравнению с акциями или долгосрочные инструменты с фиксированной, денежные инструменты предлагают некоторые явные преимущества. Во многих случаях, их основные и процентные обеспечивается органом, выдавшим справку, либо портфели, которые они вкладывают в, такие как инструменты денежного рынка настолько стабильны, что они, как правило, считаются убежищами даже в периоды крайней нестабильности рынка. Наличными также являются наиболее ликвидным видом активов, так как никакой реальной покупки или сделка на продажу, как правило, необходимо получить к нему доступ. Даже те, кто торгует В И из рынков в периоды высокой волатильности используют денежные счета к земле, когда они не занимающих другие должности. Когда рынки становятся слишком грубые, некоторые из общих денежных инструментов, которые инвесторы могут выбрать, чтобы приземлиться на включают в себя: (подробнее см.: получить кратковременное преимущество на денежном рынке. )
Взаимные фонды денежного рынка – это фонды инвестируют в краткосрочные долговые обязательства со сроком погашения 270 дней или меньше и доступны в любом банке или инвестиционной компании. Всех компаний паевых инвестиционных фондов, а также иметь хотя бы один фонд денежного рынка в их семье, а в некоторых муниципальных фондов денежного рынка, которые платят налог-бесплатный интерес для тех, кто живет в юрисдикции фонда . Фонды денежного рынка, которые предлагают банки, как правило, предоставляется Федеральная Корпорация по страхованию депозитов (FDIC) защиты, чтобы обеспечить дополнительную меру безопасности. Большинство из них также имеют все удобства, что вы можете получить от чековых и сберегательных счетов, например, чеков, дебетовые карты, снятие наличных в банкоматах и автоматической оплаты счетов. (Подробнее см.: Введение в денежный рынок взаимные фонды. )
Казначейские ценные бумаги – ГКО с самым коротким сроком погашения из любого типа государственной безопасности. Их максимальный срок составляет всего один год, а также предложений со сроком погашения через три, шесть или девять месяцев. Эти ценные бумаги являются одним из самых безопасных денежных предложений, так как они напрямую, обеспеченные полным доверием и кредитом у. С. правительство. Проценты, которые они платят, также освобождаются от налогообложения как на государственном, так и местном уровнях.
Краткосрочных компакт-дисков – эти инструменты опираются на FDIC и могут предложить более разнообразный график погашения, чем ГКО. Они также платят относительно низкие процентные ставки, но инвесторы не должны беспокоиться о том, что их деньги будут на следующей неделе или месяц или. Конечно, им придется заплатить штраф за досрочное снятие. (Подробнее см.: Как создать Laddered дискографии . )
Высокодоходные текущие счета, многие банки начинают сливаться с расчетных счетов денежных средств для оплаты клиентам лучше процентной ставки. Хотя большинство фондов денежного рынка сейчас предлагаем полный комплекс банковских услуг, как упоминалось ранее, этот новый тип гибридного счета становится все более распространенной.
Привязанные к инфляции сберегательные облигации – это может быть хорошим выбором для тех, кто хочет остаться в наличных как минимум на год. Эти облигации являются индексированными по инфляции дважды в год и могут быть приобретены небольшим номиналом в 50 $. (Подробнее см.: хедж Ваши ставки, привязанные к инфляции облигации и введение в казначейские защищенные от инфляции облигации (Tips). )
Гарантированные фиксированные счета – это Тип счета, как правило, доступна в переменной договоры ренты, и деньги, которые в нее не могут быть доступны для снятия без налога и штрафа. Но такие аккаунты часто платят фиксированную ставку, которая выше, чем то, что вы можете сделать в фиксированный аннуитет или любой другой вид денежного инструмента-в том числе фонд денежного рынка, который предлагается внутри контракта. Переменная подрядчиках, которые хотят переехать в сторонке, пока они решают, какие средства они хотят, чтобы выбрать следующий часто разумно использовать этот вариант.
Ликвидность
Ликвидность, которая приходит с наличными также может помочь день трейдеры и краткосрочные инвесторы вернуться на рынок, когда они чувствуют, что дно уже наступило. Крутой погружается в цены на акции и индекс часто сопровождается быстрый подборов, и тех, кто способен в нужный момент может сделать быструю прибыль. Но это возможно только тогда, когда деньги хранятся в жидком транспортных средств, таких как проверка, сбережения и счета денежного рынка, которые позволяют для мгновенного снятия. (Подробнее см.: понимание финансовой ликвидности. )
Нижняя Линия
Хотя денежных инструментов и средств никогда не будет конкурировать с доходностью размещенных акций или долгосрочные инструменты с фиксированной доходностью, они обеспечивают безопасность и стабильность, по сравнению с другими классами активов . В самом деле, большинство финансовых аналитиков и портфельных менеджеров рекомендуем инвесторам всегда держать по крайней мере небольшой процент портфеля в денежные средства в порядке по этому поводу. (Подробнее см. в разделе: портфолио: деньги в?)